This is an HTML version of an attachment to the Official Information request 'Wellington City Council Net Surpluses'.

 
 
 
 
File ref: IRC-3533 
 22 July 2022 
 
Chris McCashin 
[FYI request #19750 email] 
 
Kia ora Chris 
 
Thank you for your request made under the Local Government Official Information and Meetings Act 1987 
(the Act), received on 25 June 2022. You requested the fol owing information: 
•  Council policy documents / directives associated with surplus revenue and what occurs when there are 
surpluses. 
•  If the above is not available, please provide what these surpluses were earmarked for each year. 
•  What are the governance requirements around surpluses and where does al  the money go to? 
•  Please provide any and all meeting notes, minutes, governance discussions around council having a 
moratorium and only spending what the rates take al ows them to? 
 
Wellington City Council (the Council) has granted your request for information. 
 
Please refer to Item 1 for the Council’s Revenue and Financial Policy regarding the Council’s surpluses from 
the previous financial periods and the governance requirements around surpluses. Discussions around the 
adoption of the Revenue and Financial Policy on 30 June 2021 can be found online. 
https://wellington.govt.nz/your-council/meetings/committees/council/2021/06/30.     
 
Discussions around the surplus and deficit spending is discussed at our Annual Plan and Council meetings. 
These are publicly available documents. 
 
Our financial strategy is set every three years to address the challenges we are facing and how we plan to 
address them. However, these are constantly evolving, with one of the biggest chal enges in the past two 
years managing the significant financial impact that COVID-19 continues to have on both the Council and the 
city. 
 
Balanced budget 
The Council operates a balanced budget. This means rates fund only what is required to pay for the services 
delivered each year. A balanced budget also helps ensure that we are not passing the costs of running the 
city today onto future generations and guards against imposing costs on Wellingtonians now for projects that 
may not deliver any benefits to them in the foreseeable future. This means each generation pays its fair 
share. Therefore, our goal is to achieve an end-of-year result where rates revenue equals operating 
expenditure. This is called the underlying result (surplus or deficit) and is best measured as a percentage of 
total operating expenditure. Operating expenditure has increased by $9.7m or 2 percent year on year. This 
mainly relates to an increase in depreciation expense following the revaluation of our infrastructure assets 
last year. 
 
Underlying position 
The underlying operating result provides a comparison with the 2020/21 Annual Plan budgeted rates 
requirement we said was needed to achieve a balanced budget against actual operating performance. To get 
from the reported net surplus/(deficit) to the underlying result, the following are excluded: 
• revenue received for capital items (for example, funding received from NZTA for roading projects) 
 
 
 
 

• non-funded or debt-funded transactions, where, through the Annual Plan, it was deemed 
appropriate that the costs were shared across future ratepayers, or where another organisation is 
liable for the funding  
• separately funded items where funding was through other mechanisms 
• ring-fenced activities for housing and waste minimisation. 
 
The above explanation is taken from the Annual Report 2020/2021 volume 1 and further detailed explanation 
can be found on page 21 (link below).  Similar explanations for previous years can be found in the matching 
annual reports. 
 
The below table is the net surpluses for the Council, which provides you with a comprehensive explanation 
of where all the revenue and expenses goes. 
Year 
Net surplus/(deficit) for 
Link to the 
Link to the online 
Link to Annual report 
the year 
online 
Annual Plans 
discussion at the 
$000 
Annual 
Council meetings 
Reports 
2021 
7,457 
Annual 
Annual Plan 
https://wellington.govt.
Report 
2020/2021 
nz/your-
2020/2021 -  Pg 84 
council/meetings/com
Volume 1 
mittees/council/2021/1
Pg 21 
0/27 
2020 
15,146 
Annual 
Wellington City 
https://wellington.govt.
Report 
Council's Annual Plan  nz/your-
2019/2020 
2019/20 
council/meetings/com
Pg 18 
Pg 100 
mittees/council/2021/1
0/27 
2019 
(23,867) 
Annual 
Long Term Plan 
https://wellington.govt.
Report 
2018-28 
nz/your-
2018/2019 
Pg 145 
council/meetings/com
Pg 32 
mittees/disestablished-
committees/city-
strategy-
committee/2019/09/25 
2018 
32,207 
Annual 
Wellington City 
https://wellington.govt.
Report 
Council Annual Plan 
nz/your-
2017/2018 
2017-2018 
council/meetings/com
Pg 32 
Pg 90 
mittees/council/2018/0
9/26 
2017 
31,679 
Annual 
Wellington City 
https://wellington.govt.
Report 
Council Annual Plan 
nz/your-
2016/2017 
2016/17 
council/meetings/com
Pg 19 
Pg109 
mittees/council/2017/0
9/27 
2016 
34,106 
Annual 
wcc-long-term-plan-
https://wellington.govt.
Report 
2015-25-volume-
nz/your-
2015/2016 
1.pdf 
council/meetings/com
P13 
(wellington.govt.nz) 
mittees/council/2016/0
Pg176 
9/28 
2015 
35,542 
Annual 
Wellington City 
https://wellington.govt.
Report 
Council Annual Plan 
nz/your-
2014/2015 
2014/15 
council/meetings/com
P26 
Pg89 
mittees/council/2015/0
8/26 
Wellington City Council   |   2 of 3 

2014 
27,609 in FY 2014/2015 AR  Annual 
Wellington City 
https://wellington.govt.
27,465 in FY2013/2014 AR 
Report 
Council Annual Plan 
nz/your-
2013/2014 
2013-2017 Pg 64 
council/meetings/com
P18 
mittees/council/2014/0
8/27 
 
Total 
 159,879 
 
 
Notes: 
Figures taken from Statement of Comprehensive Revenue & Expense 
2013/2014 –net surplus was restated and the adjustment made in 2014/2015. 
 
Below are the documents that fall in scope of your request and my decision to release the document. 
Item  Document name/description 
Decision 
1. 
Revenue and Finance Policy 
Release 
 
Right of review 
If you are not satisfied with the Council’s response, you may request the Office of the Ombudsman to 
investigate the Council’s decision. Further information is available on the Ombudsman website, 
www.ombudsman.parliament.nz. 
 
Please note, we may proactively release our response to your request with your personal information 
removed. 
 
Thank you again for your request, if you have any questions, please feel free to contact me. 
 
Kind regards 
 
Asha Harry 
Official Information 
Wellington City Council   |   3 of 3