13 May 2022 
 
 
 
 
 
 
 
Greg Driver 
 
[FYI request #19130 email] 
 
 
Tēnā koe Greg 
Request for Information – Local Government Official Information and Meetings Act 
(LGOIMA) 1987 
 
We refer to your official information request dated 13 April 202, as follows: 
 
On page 10 of the Hutt City Council 2020-2021 Annual Report, the Chief Executive 
advises that Council's "underlying net operating result" was a $10.9m deficit.  On page 
132 the Audited Financial Statements report "Total Comprehensive Revenue & 
Expenses" of $16.55m (surplus). 
 
1  Can you please advise all the individual components of the adjusting amounts that 
reconcile the $27.45m difference between the two numbers.  For reference:  
https://www.huttcity.govt.nz/council/annual-plans-and-publications/annual-reports 
 
2  What is the average annual rates cost per household that will generate $27.45m? 
 
The net operating deficit referenced in the Chief Executive’s foreword was noted at $10.9M. 
The correct figure is $11.3M, to be consistent with the financial overview on page 30. A late 
adjustment to the annual report was picked up by the auditor relating to the change in 
valuation methodology of the Landfill Aftercare Provision. This increased the deficit by $0.4M 
in the financial statements part of the report. While this was changed in the CFO reports, it 
was inadvertently not updated in the CE’s foreword. The part of the annual report is not 
audited so the error was not picked up through this process. The Annual Report and Summary 
have now been updated on our website.  
 
In response to your first question, please see below a reconciliation of the underlying net 
operating result: 
 
2021 
Council net operating result 
Actual   
Surplus/deficit before tax 
      16,578  
Less Gains on disposal 
              (3) 
Less gains/losses on financial instruments 
    (13,698) 
Less capital subsidies and grants 
    (10,603) 
Less development contributions 
      (1,378) 
Less vested assets 
      (2,170) 
 
 
Net operating result 
    (11,274) 

---

The net operating result is calculated by removing capital-related receipts and non-cash 
fluctuations in fair value (gains/losses on financial instruments).  The net operating result has 
been used by the council as an indicator of underlying results for day-to-day operations by 
removing items that do not impact on day-to-day operating costs, such as revenue received to 
pay for capital projects.  Capital projects provide benefit over a long term rather than in an 
individual year.    
 
With regards to your second question, the rates requirement is based on the council’s 
operating cost requirements. The matters deducted in the calculation are either non-cash 
fluctuations in fair value (gains/losses on financial instruments) or are in relation to capital 
receipts so would not impact the rates requirement in the year they are received or incurred.    
 
You have the right to seek an investigation and review by the Ombudsman of this response. 
Information about how to make a complaint is available at www.ombudsman.parliament.nz or 
freephone 0800 802 602. 
 
Please note that this letter of response may be published on the Council’s website. 
 
 
Nāku noa, nā  
 
 
 
Susan Sales 
Senior Advisor, Official Information and Privacy 
 
 

---